Klikk her for å sjekke ut vår siste vinn. Å finne den raskeste måten å vinne med oss. Kanskje du er en opptatt executive som ikke har råd til å gå gjennom vårt 30-dagers Star Trading System-mentorprogram. Kanskje du er noen som helst vil bli matet fisk enn å lære å fiske Kanskje du ser ut til å administrere dette som en bedrift hvor hvert valg kjøpt ga en fortjeneste på kapital Uansett hva som er grunnen, er Master s Stock Option Plukk tjeneste er den endelige løsningen for å tjene penger med oss umiddelbart. Vårt stockopsjon Plukkeservice er ideell for handelsfolk som ønsker å fange de heteste avkastningene på kort tid. Derfor kjøper og selger vi alternativer i denne vinnende aksjeopsjonstjenesten. Alt i alt har opsjonene svært godt potensial for å fange enorme fortjenester i svært kort til midt Tidsfordeling Som vårt opsjonsvalg velger en teknisk svinghandelsstrategi, er det vanlig for oss å lukke posisjonene våre innen 5 til 10 dager eller mindre med topp, sizzling hot returns. WOW, dette er fantastisk TAKK, TAKK, TAKK Du har gitt den vanlige mannen, et middel til å handle med handel, jeg har gjenopprettet mer enn halvparten av tapene jeg har pådratt over et år med bare 1 uke abonnement - - Dwayne Mayor, Santa Fe, New Mexico Merk Alle vitnesbyrd er verifiserbare Ta kontakt med grunnleggeren for bekreftelse. Individuelle resultater kan variere. I motsetning til andre lagervalgtjenester som gir deg dusinvis eller verre, hundrevis av signaler hver dag og la det være opp til deg å velge de rette handler å gjøre, vil vi gi deg ett eller to SPESIELLE ELITE aksjeopsjoner plukker per dag som du vil handle for eksplosive fortjenester Det er ingen gjett arbeid involvert PLUS, spesielle plukker av vår grunnlegger at du ikke kommer fra vår stjerne Handelssystem vil også bli inkludert. Jeg var veldig skeptisk i begynnelsen om å prøve dine Masters Daglig aksjeopsjoner Plukk Jeg fulgte ledelsen og kjøpte i juni om 1400 av SNDA Om to uker senere solgte jeg på 2800 for en veldig fin 1400 fortjeneste TAKK JASON Jeg gleder meg til mange flere vellykkede handler --- Barry S Spokane, WA Notat Alle vitnesbyrd er verifiserbare Ta kontakt med grunnleggeren for verifisering Individuelle resultater mai Vary. We produserer gjennomsnittlig 5 til 7 plukker i måneden under normale markedsforhold, men når markedsforholdene ikke er ideelle for swing handel, vi ville holde deg ute og produsere mye mindre plukker. Gledelig, velsignet nyttår 2014 Takk så mye for din veiledning Jeg fortalte en venn over lunsj i dag hvor veldig takknemlig jeg er til deg Takk en trillion og kan du bli velsignet med mye glede, latter og kjærlighet --- Christina Goh, Singapore Merk alle vitnesbyrd er verifiserbare Ta kontakt med grunnleggeren for bekreftelse. Individuelle resultater kan variere. For å unngå menneskelig feil og følelser, kommer alle valgene med det nøyaktige stoppet og fortjenesten å ta poeng, slik at du kan fullstendig automatisere din handelskonto. Alle våre stoppfall og fortjeneste å ta poeng har blitt nøye optimalisert gjennom 12 års realtidshandel for å optimalisere fortjenesten og minimere tap. Markedsforholdene endres hver dag. Derfor vil hver valg også følges opp med oppdatert daglig fortjeneste og stoppe tapspunkter som kan justeres før markedet åpnes. . Alle valg blir fulgt opp på daglig basis med spesifikke kommentarer og anbefalinger til stillingen er stengt. Du er ALDRI alene og aldri forlatt gjetning. Dine daglige aksjeopsjoner plukker gir utrolige avkastninger Jeg setter pris på det faktum at du er veldig tålmodig med oppsettene dine. Det gjorde min mulighet til trading gøy igjen Takk en million --- Ed Leyson, Los Angeles, USA. Merk Alle vitnesbyrd er verifiserbare Ta kontakt med grunnlegger for bekreftelse Individuelle resultater kan variere. Når du abonnerer på våre tjenester, vil du bli sendt en daglig aksjeopsjon, velg e-postmelding som forteller deg om det er et valg for dagen eller ikke. Alle valgene kommer med spesifikke, enkle å forstå instruksjoner Disse inkluderer nøyaktig hvilken aksje eller mulighet til å kjøpe, nettopp hvordan man skal gå inn i handelen, samt de anbefalte stopp - og utgangspunkene. Du er aldri alene. Vi er med deg hvert trinn på veien. Hver pluk kommer med Stocknavn The Spesifikke aksjer for å kjøpe opsjoner på. Maks antall kontrakter Likviditet er beregnet for å sikre at du ikke ender med en stor posisjon som er vanskelig å selge. Prosentandel av fondet ditt for å begå En anbefalt prosentandel vil bli foreslått for deg i akko rdance med den vurderte markedsrisikoen. Hvor skal du legge stoppet ditt? Det er ingen gjetning. Et objektivt, automatisert stopptappunkt er gitt slik at du ikke trenger å overvåke markedet i det hele tatt. Profittoppgaven Innledende profittmål vil bli gitt Disse målene vil være oppdateres daglig og revideres etter behov. PLUS, handling som skal tas på en hakke, oppdateres daglig i kontoen din før markedet åpnes. På denne måten kan du ta fortjeneste umiddelbart etter markedsåpning - akkurat når jeg gjør det. XYZ å gå opp. Vennligst kjøp ikke mer enn 30 kontrakter av XYZ s Jan 50 Ring Alternativer med ikke mer enn 25 av fondet ditt på rådende pris. Vennligst selg posisjonen for å stoppe tap når XYZ s siste pris er mindre enn 40. Vennligst selg posisjonen for fortjeneste å ta når XYZ s siste pris er større enn 60.Subscribers kan også velge mellom å motta bullish valg bare ringalternativ velger på aksjer forventes å gå opp, bearish velger bare sette opsjonsvalg på aksjer som forventes å gå ned, eller both. Yes Y du kan bruke Master s Stock Option Velger å handle alternativer med din IRA-konto fordi det innebærer ikke noe mer enn enkelt anrops - og salgsopsjonskjøp. Ingen komplekse strategier for spredning eller kreditspredningsstrategier. Bare enkle anrops - og salgsopsjoner til kjøp og salg til din økonomiske suksess Pass på at du søker råd fra din lokale finansrådgiver før du handler med din IRA-konto. Alternativer innebærer risiko og passer ikke for alle investorer. Ønsker bare å si at jeg har brukt strategien din de siste 2 ukene, og det må være den beste strategien jeg noensinne har brukt jeg laget 325 I forrige uke har jeg nettopp kjøpt 3 flere valg fra deg --- Anthony Riccardi, Connecticut, USA Merk Alle vitnesbyrd er verifiserbare Ta kontakt med grunnlegger for verifisering Individuelle resultater kan variere. Ingen handlet alternativer før Ingen handelskonto Ingen opsjonskunnskap Ingen problem Du vil få vite alt om opsjonshandel og veiledning om hvordan du åpner en handelskonto gjennom vårt grunnleggende alternativ Trading Workshop GRATIS når du registrerer deg for Mesterens opsjoner på lager. Faktisk kan du også handle aksjene selv ved hjelp av våre anbefalinger. Bare 1 i din første måned, så bare 49 per måned. Ofte stilte spørsmål her. Klikk på de riktige alternativene. Å handle i seks trinn. To store fordeler med opsjoner er et omfattende utvalg av tilgjengelige alternativer, og b deres iboende allsidighet som tillater enhver tenkelig handelsstrategi som skal implementeres. Alternativer er cu tilbys renter på et stort utvalg av aksjer, valutaer, varer, børshandlede midler og andre finansielle instrumenter på hver enkelt eiendel. Det finnes generelt dusinvis av streikpriser og utløpsdatoer. Alternativer kan også brukes til å implementere et blendende utvalg av handelsstrategier , som spenner fra vanlig vaniljesamtale, legger kjøp eller skriving, til bullish eller bearish spredninger, kalenderen sprer seg og forholdet sprer seg straddles og strangles og så videre. Men disse samme fordelene utgjør også en utfordring for alternativet neophyte, siden overflod av tilgjengelige valg gjør det vanskelig å identifisere et egnet handelsvalg Les videre for å lære hvordan du velger det riktige alternativet s å handle i seks enkle trinn. Vi starter med antagelsen om at du allerede har identifisert den finansielle eiendelen, for eksempel en aksje eller ETF du ønsker å handle med opsjoner Du kan ha kommet til denne underliggende eiendelen på en rekke måter ved hjelp av en lagerskjerm ved å benytte teknisk eller grunnleggende analyse eller gjennom tredjeparts resea rch Eller det kan ganske enkelt være en aksje eller fond som du har en sterk mening om. Når du har identifisert den underliggende eiendelen, er de seks trinnene som kreves for å identifisere et passende alternativ, følgende. Formuler investeringsmål. Bestem risikopremien din. ut volatilitet. Identifisere hendelser. Vis en strategi. Opprett opsjonsparametere. Etter min mening følger rekkefølgen vist i seks trinn en logisk tankeprosess som gjør det lettere å velge et bestemt alternativ for handel. Disse seks trinnene kan lagres gjennom en hendig Mnemonic, men ikke i ønsket rekkefølge, BEVARER som står for Parametere, Risikovurdering, Mål, Volatilitet, Hendelser og Strategi. En trinnvis veiledning for å velge et alternativ. Objektiv Utgangspunktet når du investerer er investeringsmålene dine og opsjonshandel er ikke annerledes Hvilke mål vil du oppnå med opsjonshandelen Er det å spekulere på et bullish eller bearish syn på den underliggende eiendelen Eller er det å sikre potensiell downsi? risikoen på en aksje hvor du har en betydelig posisjon Er du på handel for å tjene litt premiuminntekt Uansett hva du har bestemt mål, bør du først formulere det fordi det danner grunnlaget for de påfølgende trinnene. Risk Belønning Neste Trinn er å fastslå utbetalingen av din risikopremie, som er svært avhengig av risikotoleransen din eller risikoen for risiko. Hvis du er en konservativ investor eller handelsmann, så er aggressive strategier som å skrive nakne samtaler eller kjøpe en stor mengde dyp ut av pengene OTM Alternativer kan ikke egentlig være egnet for deg. Hver opsjonsstrategi har en veldefinert risiko - og belønningsprofil, så sørg for at du forstår det grundig. Volatilitet Implicert volatilitet er den viktigste determinanten av en opsjonspris, så få en god lesning på nivået på underforstått volatilitet for alternativene du vurderer Sammenlign nivået av underforstått volatilitet med aksjens historiske volatilitet og volatilitetsnivået i det brede markedet siden er vil være en nøkkelfaktor for å identifisere alternativhandelstrategien. Utviklingen Hendelser kan klassifiseres i to brede kategorier over hele verden og aksjespesifikke. Markedsmessige hendelser er de som påvirker de brede markedene, for eksempel Federal Reserve kunngjøringer og økonomiske datautgivelser , mens aksjespesifikke hendelser er ting som inntektsrapporter, produktlanseringer og spin-offs. Merk at vi bare vurderer forventede hendelser her, siden uventede hendelser pr. definisjon er uforutsigbare og dermed umulig å faktor i en handelsstrategi. En hendelse kan ha en betydelig effekt på underforstått volatilitet i oppstart til den faktiske forekomsten, og kan få stor innvirkning på aksjekursen når det oppstår. Så vil du kapitalisere volumet i volatiliteten før en nøkkelhendelse, eller vil du hellere vente på sidelinje til ting avgjøres Identifiserende hendelser som kan påvirke den underliggende eiendelen kan hjelpe deg med å bestemme riktig utløp for valgmuligheten. Strategi Dette er den nest siste Trinn i å velge et alternativ Basert på analysen som ble utført i de foregående trinnene, kjenner du nå investeringsmålet ditt, ønsket risikoavkastning, nivå av underforstått og historisk volatilitet og viktige hendelser som kan påvirke underliggende aksjer. Dette gjør det mye lettere å identifisere en bestemt optionsstrategi La oss si at du er en konservativ investor med en betydelig aksjeportefølje og ønsker å tjene litt premiuminntekter før selskapene begynner å rapportere kvartalsinntektene sine om noen måneder. Du kan derfor velge en overordnet samtalestrategi som innebærer Skal ringe på noen eller alle aksjene i porteføljen. Som et annet eksempel, hvis du er en aggressiv investor som liker lange skudd og er overbevist om at markedene er på vei for en stor nedgang innen seks måneder, kan du bestemme deg for å kjøpe dypt OTM-setter på store aksjeindekser. Parametre Nå som du har identifisert den spesifikke opsjonsstrategien du vil implementere, er alt som gjenstår å gjøre, etablere alternativet paramete rs som utløp, strekkpris og opsjons delta For eksempel kan du kjøpe et anrop med lengst mulig utløp, men til lavest mulig pris, i hvilket tilfelle et OTM-anrop kan være egnet. Omvendt, hvis du ønsker et anrop med høyt delta, kan du foretrekke et ITM-alternativ. Vi kjører gjennom disse seks trinnene i et par eksempler nedenfor.1 Konservativ investor Bateman eier 1000 aksjer i McDonalds og er bekymret for muligheten for en 5 nedgang i aksjen i løpet av den neste måneden eller to. Objektiv Hedge downside risiko i dagens McDonald Holding 1.000 aksjer aksjen MCD handler på 93 75. Risk Belønning Bateman gir ikke noe mindre risiko så lenge det er kvantifiserbart, men er villig til å påta ubegrenset risiko. Volatilitet Implisitt volatilitet på litt ITM-opsjoner strykekurs på 92 50 er 13 3 for en måneds samtale og 14 6 for to måneders anrop Implisitt volatilitet på litt ITM-opsjonsalternativer strekkpris på 95 00 er 12 8 for en månedssett og 13 7 for to - month setter Market vola flis som målt av CBOE-volatilitetsindeksen VIX er 12 7.Events Bateman ønsker en sikring som strekker seg forbi McDonalds s resultatrapport, som er planlagt å bli utgitt i litt over en måned. Strategi Kjøp setter for å sikre risikoen for nedgang i Den underliggende aksjen. Opptaksparametere En måned 95 på MCD er tilgjengelig på 2 15, mens to måneders 95 putter tilbys på 2 90. Opptak Velg Siden Bateman ønsker å hekke sin MCD-posisjon i mer enn en måned, går han for de to måneders 95 satser Den totale kostnaden for puteposisjonen til sikring av 1.000 aksjer av MCD er 2900 2 90 x 100 aksjer per kontrakt x 10 kontrakter denne kostnaden ekskluderer provisjoner Det maksimale tapet som Bateman vil pådra seg er total premie betalt for putene , eller 2.900 På den annen side er den maksimale teoretiske gevinsten 93.750, noe som ville oppstå i det ekstremt usannsynlige tilfellet at McDonald s faller til null i de to månedene før putene utløper. Hvis aksjen forblir flat og handler uendret på 93 75 veldig like før p uts utløper, ville de ha en egenverdi på 1 25, noe som betyr at Bateman kunne tilbakebetale omtrent 1 250 av beløpet investert i putene, eller om 43,2 Aggressiv trader Robin er bullish på utsiktene til Bank of America, men har begrenset kapital 1000 og ønsker å implementere en opsjonshandelsstrategi. Objektiv Kjøp spekulative langsiktige samtaler på Bank of America, lager BAC handler på 16 70. Risk Belønning Robin har ikke noe imot å miste hele sin investering på 1000, men ønsker å få så mange alternativer som mulig for å maksimere sitt potensielle overskudd. Volatilitet Implisitt volatilitet på OTM-anropsopties på 20 er 23 4 for fire måneders samtale og 24 3 for 16 måneders samtaler Markedsvolatilitet målt ved CBOE-volatilitetsindeksen VIX er 12 7.Events Ingen De fire måneders samtalen utløper i januar, og Robin mener tendensen til aksjemarkedene for å fullføre året på et sterkt notat vil være til fordel for BAC og hennes valgposisjon. Strategi Kjøp OTM-samtaler for å spekulere på en bølge i BAC-aksjen. Opptak Parame ters fire måneders 20 samtaler på BAC er tilgjengelig på 0 10, og 16 måneder 20 samtaler tilbys på 0 78.Option Pick Som Robin ønsker å kjøpe så mange billige samtaler som mulig, velger hun for de fire månedene 20 samtaler eksklusive provisjoner kan hun få så mange som 10.000 samtaler eller 100 kontrakter til dagens pris på 0 10 Selv om de kjøper de 16 månedene, vil 20 samtaler gi opsjonen et ekstra år for å trene, de koster nesten åtte ganger så mye som fire måneders samtaler Det maksimale tapet som Robin ville pådra seg, er samlet premie på 1000 betalt for samtalene. Maksimal gevinst er teoretisk uendelig Hvis et globalt bankkonglomerat kaller det, kommer GigaBank sammen med tilbud om å kjøpe Bank of America til 30 i kontanter i De neste to månedene vil de 20 anropene være verdt minst 10 hver, og Robin s opsjonsposisjon vil være verdt en kul 100 000 for en 100-folders avkastning på hennes første 1000 investering. Merk at prisen på 20 er 20 høyere enn lager s nåværende pris, så Robin har for å være ganske selvsikker i sitt bullish perspektiv på BAC. Selv om det brede utvalget av streikpriser og utløp kan gjøre det utfordrende for en uerfaren investor å nullle på et bestemt alternativ, følger de seks trinnene som er skissert her, en logisk tankeprosess som kan bidra til velge et alternativ for å handle Den mnemonic PROVES vil hjelpe en tilbakekalling de seks trinnene. Oppsigelse Forfatteren hadde ikke noen av de verdipapirene som er nevnt i denne artikkelen på tidspunktet for publisering. Oppgavene Basics Hvordan velge riktig strekkpris. Prisen på et alternativ er prisen som et put - eller anropsalternativ kan utøves. Også kjent som utøvelseskursen å velge strykekurs er en av to sentrale beslutninger, den andre er tiden for utløp som en investor eller handelsmann må gjøre med hensyn til valg av en bestemt alternativ Strike-prisen har et enormt innflytelse på hvordan opsjonshandelen din vil spille ut Les videre for å lære om noen grunnleggende prinsipper som bør følges ved valg av strykekurs for et alternativ. Stri ta prisoverveielser. Når du har identifisert aksjen du ønsker å foreta opsjonshandel på, samt typen opsjonsstrategi - for eksempel å kjøpe et anrop eller skrive et sett - de to viktigste hensynene for å bestemme utsalgsprisen er en din risikotoleranse og b din ønskede risikobelønning payoff. a Risiko Toleranse. Så si at du vurderer å kjøpe et anropsalternativ Din risikotoleranse bør avgjøre om du vurderer et in-the-money ITM-anropsalternativ, en at-the - penger ATM-samtale eller et over-the-money OTM-anrop Et ITM-alternativ har en større følsomhet - også kjent som alternativet delta - til prisen på den underliggende aksjen Så hvis aksjekursen øker med et gitt beløp, ITM samtalen ville få mer enn en minibank eller en OTM-samtale. Men hva om aksjekursen faller. Det høyere deltaet i ITM-alternativet betyr også at det vil avvise mer enn et minibank eller et OTM-anrop hvis prisen på den underliggende aksjen faller. Men siden en ITM samtale har en høyere egenverdi for å begynne med h, kan du muligens få tilbake en del av investeringen dersom aksjen bare avtar med et beskjedent beløp før opsjonen utløper. b Utbetaling av risiko-belønning. Din ønskede utbetaling av risikoavdrag betyr ganske enkelt hvor mye kapital du vil risikere på handel og ditt prognostiserte resultatmål Et ITM-anrop kan være mindre risikabelt enn et OTM-anrop, men det koster også mer. Hvis du bare ønsker å investere litt kapital på samtalevirksomheten, kan OTM-anropet være den beste tilgivelsen ordspillet Et OTM-anrop kan ha en mye større gevinst i prosentvis enn en ITM-samtale hvis aksjene stiger over strike-prisen, men generelt har den en betydelig mindre sjanse for suksess enn en ITM-samtale. Dette betyr at selv om du plunk ned en mindre mengde kapital for å kjøpe et OTM-anrop, er det uansett at du kan miste hele beløpet på investeringen din høyere enn med en ITM-samtale. Med disse hensynene kan en relativt konservativ investor velge et ITM - eller ATM-anrop , mens en handelsmann med høy tolerans e for risiko kan foretrekke et OTM-anrop Eksemplene i det følgende avsnittet illustrerer noen av disse konseptene. Strekkprisvalg Eksempler. Låt oss vurdere noen grunnleggende opsjonsstrategier på god ole General Electric NYSE GE, en kjernekapital for mange nordamerikanske investorer og en aksje som oppfattes som en fullmektig for den amerikanske økonomien, GE kollapset med over 85 i en 17-måneders periode som begynte i oktober 2007, og døde til en 16-års lav på 5 73 i mars 2009 da den globale kredittkrisen forstyrret sin GE Capital datterselskap Aksjen gjenvunnet jevnt siden da, ble 33 5 i 2013 og avsluttet kl. 27 20 den 16. januar 2014. Vi antar at vi ønsker å handle i mars 2014 for enkelhets skyld, vi ignorerer budspredningen og bruk den siste handlede prisen på marsopsjonene pr. 16. januar 2014. Prisene på mars 2014 legger til og kalles GE er vist i tabell 1 og 3 nedenfor. Vi bruker disse dataene til å velge streikpriser for tre grunnleggende alternativstrategier - kjøp en samtale, kjøp sette inn et sett og skrive et dekket kall - for å bli brukt av to investorer med stor divergerende risikotoleranse, konservative Carla og Risk-lovin Rick. Scenario 1 - Carla og Rick er bullish på GE og vil gjerne kjøpe marsanropene på det. Table 1 GE Mars 2014 Calls. With GE trading på 27 20, mener Carla det kan handle opp til 28 i mars når det gjelder downside-risiko hun tror aksjene kan falle til 26 Hun velger derfor for 25 mars-samtalen som er in - penger eller ITM og betaler 2 26 for det. 2 26 er referert til som premie eller kostnaden av opsjonen. Som vist i Tabell 1 har denne anrop en egenverdi på 2 20 dvs. aksjekursen på 27 20 mindre prisen på 25 og tidsverdien på 0 06 dvs. anskaffelseskursen på 2 26 minus egenverdi av 2 20.Rick, derimot, er mer bullish enn Carla, og å være en risikotaker, leter etter en bedre prosentandel utbetaling selv om det betyr å miste hele beløpet investert i handelen, hvis det ikke virker. Han velger derfor for de 28 anropene og betaler s 0 38 for det Siden dette er et OTM-anrop, har det bare tidsverdi og ingen egenverdi. Prisen på Carla s og Rick s-anrop, over en rekke forskjellige priser på GE-aksjer ved opsjon utløper i mars, vises i Tabell 2 Vær oppmerksom på at Rick bare investerer 0 38 per anrop, og dette er det meste han kan miste, men hans handel er bare lønnsom dersom GE handler over 28 38 28 strykpris 0 38 oppkurspris før opsjonsutløpet Omvendt investerer Carla en mye høyere beløp, men kan få tilbake en del av investeringen selv om aksjene går ned til 26 ved opsjonsfrist. Rick gir mye høyere fortjeneste enn Carla, hvis GE handler opptil 29 etter opsjonsutløp, men Carla vil få lite fortjeneste selv om GE handler marginalt høyere - si til 28 - etter opsjonsutløp. Tabel 2 Utbetalinger for Carla s og Rick s calls. Som en side, merk følgende punkter. Hver opsjonsavtale representerer generelt 100 aksjer. En opsjonspris på 0 38 vil innebære en utlegg på 0 38 x 100 38 for en kontrakt En opsjonspris av 2 26 innebærer et utlegg på 226. For et anropsalternativ er brutto-prisen lig med strykprisen pluss kostnaden for alternativet Carla s, GE skal handle til minst 27 26 før opsjon utløper for at hun skal bryte jevn For Rick er break-even-prisen høyere, med 28 38missions ikke vurdert i disse eksemplene for å holde ting enkelt, men bør tas i betraktning når trading options. Scenario 2 - Carla og Rick er nå bearish på GE og ønsker å kjøp mars legger på den. Tabel 3 GE Mars 2014 Puts. Carla mener GE kunne avta ned til 26 i mars, men vil gjerne redde en del av hennes investering hvis GE går opp i stedet for ned. Hun kjøper derfor 29 mars-putten som er ITM og betaler 2 19 for det Fra tabell 3 ser vi at dette har en egenverdi på 1 80, dvs. strykprisen på 29 min. Aksjekursen på 27 20 og tidsverdien på 0 39 dvs. salgsprisen på 2 19 mindre inneboende verdien av 1 80. Siden Rick foretrekker å svinge på gjerdet kjøper han 26-puten for 0 40 Siden dette er en OTM satt, består den helt av tidsverdi og ingen egenverdi. Prisen på Carla s og Rick s legger over en rekke forskjellige priser på GE-aksjer ved opsjonsutløpet i mars, er vist i tabell 4. Tabel 4 Utbetalinger for Carla s og Rick s puts. Note følgende punkt. For et put-alternativ, er break-even prisen lik strike prisen minus kostnaden av alternativet I Carla s tilfelle, GE bør handle til høyst 26 81 før opsjon utløper for henne å break even For Rick er break-even-prisen lavere, på 25 60.Case 3 Skrive et dekket kall. Scenario 3 - Carla og Rick begge egne GE-aksjer og vil gjerne skrive marsanropene på aksjen for å tjene premieinntekter. Strike prishensynene her er litt forskjellige, siden investorene må velge mellom å maksimere premieinntektene sine samtidig som risikoen for at aksjen blir kalt bort, så la oss anta at Carla skriver de 27 samtalene som henter hennes premie på 0 80 Rick skriver de 28 anropene, som gir ham premie på 0 38. Oppsett GE c mister på 26 50 ved opsjonsutløp I dette tilfellet, siden markedsprisen på aksjen er lavere enn streikprisene for både Carla og Rick s-samtaler, vil aksjen ikke bli kalt og de vil beholde hele beløpet av premien. hva hvis GE lukker ved 27 50 ved opsjonens utløp I så fall vil Carla s GE-aksjer bli kalt bort til 27 kurs. Skrive samtalen ville derfor ha generert netto premieinntekt av beløpet som opprinnelig ble mottatt, mindre forskjellen mellom markedsprisen og strekkpris, eller 0 30 dvs. 0 80 mindre 0 50 Rick s samtaler utløper uutnyttet, slik at han kan beholde hele beløpet av hans premie. Hvis GE lukker til 28 50 når opsjonene utløper i mars, vil Carla s GE-aksjer være kalt bort til 27 kurs Siden hun effektivt har solgt sine GE-aksjer til 27, som er 1 50 mindre enn dagens markedspris på 28 50, er hennes ideelle tap på telefonsamtalen 0 80 mindre 1 50 - 0 70. Rick s teoretisk tap 0 38 mindre 0 50 - 0 12.Risks of picking feil strike price. If du er en samtale eller sette kjøper, kan plukke feil strike pris føre til tap av full premie betalt Denne risikoen øker jo lenger unna strike prisen er fra dagens markedspris, dvs. out-of - I tilfelle av en callwriter kan feil strikepris for det dekkede samtalen føre til at den underliggende aksjen blir kalt bort. Noen investorer foretrekker å skrive litt OTM-samtaler for å gi dem en høyere avkastning dersom lageret kalles bort, selv om det betyr å ofre noen premieinntekter. For en putskriver vil feil strike pris føre til at den underliggende aksjen blir tildelt til priser som ligger over den nåværende markedsprisen. Dette kan oppstå hvis lageret plutselig brettes, eller om det er et plutselig markedssalgs - Av det som sendes flest aksjer kraftig lavere. Poeng å vurdere. Konsulent implisitt volatilitet ved fastsetting av strykpris Implisitt volatilitet er volatilitetsnivået som er innebygd i opsjonsprisen Generelt sett er jo større aksjegirasjoner, høyere nivået av underforstått volatilitet De fleste aksjer har ulike nivåer av underforstått volatilitet for ulike strike-priser, som det fremgår av Tabell 1 3, og erfarne opsjonshandlere bruker denne volatiliteten til å skje som en nøkkelinngang i deres opsjonshandelbeslutninger. å overholde slike grunnprinsipper som å avstå fra å skrive dekket ITM - eller ATM-samtaler på aksjer med moderat høy underforstått volatilitet og sterk oppadgående momentum siden oddsen for aksjen blir kalt bort, kan være ganske høy, eller holde seg borte fra å kjøpe OTM-setter eller ringer på aksjer med svært lav implisitt volatilitet. Have en back-up plan Option trading krever en mye mer hands-on tilnærming enn vanlig buy-and-hold investere Har en backup plan klar for dine opsjonshandler, hvis det er en plutselig sving i følelser for en bestemt aksje eller i det brede markedet Tidsforfall kan raskt ødelegge verdien av dine lange opsjonsstillinger, så vurder å kutte dine tap og bevare investeringskapitalen tal hvis ting ikke går. Evaluer utbetalinger for ulike scenarier Du bør ha en spillplan for forskjellige scenarier hvis du har tenkt å handle handelsalternativer aktivt. For eksempel, hvis du regelmessig skriver dekket samtaler, hva er det sannsynlige utbetalinger hvis aksjene kalles vekk, ikke ringt eller hvis du er veldig bullish på en aksje, ville det være mer lønnsomt å kjøpe kortvarige alternativer til lavere pris eller lengre daterte opsjoner til høyere strike price. Picking Strike-prisen er en nøkkel beslutning om en opsjon investor eller handelsmann, siden det har en svært betydelig innvirkning på lønnsomheten til en opsjonsstilling. Å gjøre leksene dine for å velge den optimale prisen er et nødvendig skritt for å forbedre sjansene for suksess i opsjonshandel.
No comments:
Post a Comment