Forex Transaksjoner En Regulatorisk Guide.1 Forex Transaksjoner En Regulatorisk Guide Mars 2015 Revisjoner Oppdatert for å inkorporere endringer av Bylaw 301, NFA Finansielle Krav Seksjon 1, 13 og 14 NFA Compliance Rule 2-38 og 2-48 Interpretative Notice NFA Compliance Rule 2-10 Allokering av sammensatte detaljhandelskursordrer for flere kontoer og tolkingserklæring NFA-samsvarsregler 2-4 og 2-36 Forbud mot bruk av visse elektroniske finansieringsmekanismer mars 2015.2 Innholdsfortegnelse Innledning 1 Registrering 2 Motparter 2 Tilknyttede personer 2 Innføring av enheter 2 Konto Ledere 2 Pooloperatører 3 Medlemmer Avhengig av Forexkravene 4 Kundekunder 5 Kundeinformasjon og Risikoopplysninger 5 Kommunikasjon med Offentlige og Salgsmessige Materialer 6 Kundeordrer 8 Administrere Kundekontoer 8 Kalkulere Transaksjoner 8 Prisjusteringer 8 Prisutslipp 9 Elektronisk finansiering av kundekontoer Registrering og rapportering av kundeerklæringer Dues Sikkerhetsinnskudd Finansielle krav FDM Kapitalkrav Netto kapitalberegning Finansielle bøker og poster Finansielle interne kontroller Forexrapporteringskrav Programmer for hvitvasking av penger Utvikling av retningslinjer, prosedyrer og interne kontroller Andre krav Bulkoppdrag eller likvidasjonslisteoppdrag og overføringer 31.3 Bulk Liquidations Records Stopp Business Generelle krav Personvernregler Virksomhetens kontinuitet og katastrofeoppdateringsplaner Tillegg 1 Utvalgte NFA Forex-regler Vedlegg 2 NFA-fortolkende merknader Tillegg 3 Tilleggsressurser Tillegg 4 Kilder til ytterligere informasjon.4 Innledning Gjødselbehandlingsloven gir Commodity Futures Trading Commission CFTC jurisdiksjon over off - utveksling også kalt over-thecounter eller OTC valutaterminer futures og opsjoner transaksjoner samt visse leveraged valutatransaksjoner tilbys eller inngått med sluttkunder Ifølge loven, kan bare visse regulerte enheter være motparter til disse byttehandel med privatkunder Disse regulerte enhetene er bestemte registrerte futures commissioners-forhandlere FCMs og registrerte Retail Foreign Exchange Dealers RFEDs Alle andre valutaterminer og opsjonstransaksjoner med amerikanske privatkunder er ulovlige med mindre de er gjort på eller underlagt de regler for en regulert utveksling Før du går videre, bør du forstå to av vilkårene som vi skal bruke gjennom denne veiledningen. For våre formål er en kunde et parti i en forex-handel som ikke er en kvalifisert kontraktsdeltager som definert i loven. Dette inkluderer enkeltpersoner med eiendeler på mindre enn 10 millioner og de fleste små bedrifter Som brukt i denne veiledningen, brukes forex-transaksjoner utenlandsk valuta transaksjoner hvor en part er en kunde som definert i forrige punkt, med unntak av at begrepet ikke inkluderer transaksjoner som resultere i faktisk levering innen to dager eller som skaper en håndhevbar forpliktelse til å levere mellom partiet s som er i stand til å foreta og ta imot for forretningsformål NFAs valutakrav gjelder for alle NFA-medlemmer som driver forex-aktiviteter med kunder Denne veiledningen skal hjelpe våre medlemmer som er underlagt NFAs forex-krav, forstå disse kravene Denne veiledningen gjør det ikke, Imidlertid inkluderer alle krav som kan gjelde og ikke omhandler alle detaljer i kravene det innebærer. I tillegg til denne veiledningen bør du lese NFAs regler og tolkningserklæringer og CFTCs regler, fortolkningserklæringer og brev om forextransaksjoner NFA s mest betydningsfulle regler og fortolkende notater vedrørende forex-transaksjoner er inkludert i vedlegg 1 og 2 1.5 Registrering Motparter Et firma kan ikke opptre som motpart eller tilby å handle som motpart til enhver forex-transaksjon med mindre firmaet er en av de regulerte enhetene oppført i loven Disse enhetene som er autoriserte motparter, er amerikanske baserte finansinstitusjoner, for eksempel banker og besparelser a sosociations finansielle holdingselskaper registrerte meglerforhandlere bestemte tilknyttede enheter av registrerte meglerforhandlere registrerte FCMs som primært eller hovedsakelig er engasjert i onexchange futures aktiviteter RFEDs FCMs og RFEDs må være NFA medlemmer og godkjent som forex firma av NFA Associated Persons Personer ansatt av en FCM, RFED, Introducing Broker IB Commodity Pool Operatør CPO eller Commodity Trading Advisor CTA som søker eller aksepterer detaljhandel forex kundeordrer eller overvåker enhver person som krever eller aksepterer detaljhandel forex kundeordre, må registrere seg som en tilknyttet person og bli godkjent som et forex-AP ved NFA Ingen medlem kan godkjennes som et forexfirma, med mindre minst en av dets hovedpersoner er registrert som en AP og godkjent som en forex-AP, som innfører enheter, med unntak av ellers regulerte amerikanske baserte finansinstitusjoner, registrerte meglere og bestemte tilknyttede selskaper og økonomiske holdingselskaper, enheter eller enkeltpersoner som introduserer forex kunder til regi sterkt FCM eller RFED må registrere seg som IB og være NFA Members Account Managers Unntatt ellers regulerte amerikanske baserte finansinstitusjoner, registrerte meglere og bestemte tilknyttede selskaper og finansielle holdingselskaper, foretar en person eller enhet utøvende handelsmyndighet over en kundes forex konto må registrere seg som en CTA En person som utøver handelsmyndighet over en kundes konto, kan ikke motta eller beholde kundens midler. Disse midlene må holdes av FCM eller RFED-motparten. 2.6 Bassengoperatører Bortsett fra ellers regulerte amerikanske baserte finansinstitusjoner, registrert megler - dealers og bestemte tilknyttede selskaper og finansielle holdingselskaper, en person eller enhet som driver et samlet investeringsselskap som ikke er en kvalifisert kontraktsdeltager som handler forex, må registrere seg som en CPO 3.7 Medlemmer underlagt Forex-kravene Alle NFA-medlemmer som driver med forex aktiviteter med kunder er underlagt NFAs forex-krav, selv om noen av disse kravene gjelder y bare til Forex Dealer Members FDMs Et medlem er en FDM hvis det fungerer som motpart eller tilbud om å opptre som motpart til minst én kunde. Se NFA Bylaw 306 I henhold til lov og CFTC regelverk, må FDMs være registrert som enten FCM eller En RFED-medlemmer som ikke opptrer som motparter, er underlagt ulike anti-svindel, etiske oppføringer og tilsynskrav hvis de søker kunder, introduserer kunder til en motpart eller administrerer kontoer på vegne av kundene. I tillegg er medlemmer som forvalter forex-kontoer på vegne av av kunder eller tilby bassenger som handel forex må gi potensielle kunder og pool deltakere med et opplysningsdokument DD og fil det med NFA før bruk Dette DD må inneholde avslørende språket forbudt av CFTC i tillegg, ethvert handelsprogram eller basseng som inkluderer forex trading må gi visse opplysninger og gi periodiske månedlige eller kvartalsregnskap og en årsrapport til bassengdeltakere 4.8 Solicitin g Kundernes Kundeinformasjon og Risikoledskap Medlemmer eller deres Medarbeidere er pålagt å skaffe seg personlig og finansiell informasjon fra en kunde. I det minste må medlemmene eller deres medarbeidere oppnå kundens sanne navn, adresse, hovedoppgave eller virksomhet og tidligere investering, futures trading og forex trading experience For kunder som er enkeltpersoner, må medlemmet eller medarbeider oppnå kundens nettoverdi eller netto eiendeler og nåværende estimert årlig inntekt eller årets årlige inntekt. På bakgrunn av denne informasjonen, må medlemmene eller deres medarbeidere bestemme passende risikoreduksjon for å gi kunden FDM og IB skal i det minste gi detaljhandelskunder forståelig og rettidig skriftlig risikoopplysning om viktige funksjoner og risiko for valutahandel før du åpner kontoen. Den skriftlige risikoreduseringen må inneholde informasjonsspråket som er foreskrevet i CFTC Forskrift 5 5 b I tillegg, umiddelbart etter forskriften revidert opplysning, skal risikovarseloppgaven også inneholde 1 det totale antall ikke-diskretionære detaljhandel forex kundekontoer vedlikeholdt av FDM, 2 prosentandelen av slike kontoer som var lønnsomme i kvartalet og 3 prosentandelen av slike kontoer som ikke var lønnsomme under kvartalet Ved å avgjøre om hver konto var eller ikke var lønnsom, må FDMs følge formelen fastsatt i CFTC Regel 5 18 i Dette avsnittet skal også inkludere legenden om at LAST PRESTASJON IKKE ER NØDVENDIG INDIKATIV FOR FREMTIDIGE RESULTATER IBs er pålagt å oppgi denne informasjonen for FDM som de innfører kontoen Medlemmene er pålagt å få en signert og datert bekreftelse fra detaljhandelskunden at kunden mottok og forstod opplysningserklæringen før du åpnet kontoen. Medlemmene må oppdatere denne opplysningen før du inngår nye forex-transaksjoner med nåværende kunder hvis de ikke oppdatere informasjonen, vil det føre til misvisende C PO - og CTA-medlemmer må gi opplysningen som kreves av CFTC-forskriften Medlemmet eller deres Associerer kan bestemme at tilleggsinformasjon for en bestemt kunde er egnet. For eksempel, hvis en kunde ikke har erfaring med handel forex, må medlemmet eller deres medarbeider bestemme hva tilleggsinformasjon kunden trenger å ta en informert beslutning om å inngå forex-transaksjoner Under noen omstendigheter, for eksempel hvis kunden bor på trygd, eller er på utkikk etter en trygg investering, kan medlemmet eller assosiereren til og med måtte fortelle kunden at forex handel er for risikabelt for den enkelte kunde Et medlem er imidlertid ikke pålagt å avvise kontoen dersom en kunde, etter å ha mottatt ytterligere opplysninger, fortsatt insisterer på handel forex 5.9 Medlemmer og Associates er imidlertid forbudt å foreta individuelle anbefalinger til noen kunde som medlem eller assosiert har eller burde ha informert om at forex trading er for risikabelt for at kunden NFA ikke krever at medlemmer skal gi sine medarbeidere en gridlignende formel for å identifisere de kundene som trenger ytterligere risikoopplysninger. Firmaet bør imidlertid kunne artikulere de generelle forholdene Associates vurderer når de bestemmer seg for å gi ytterligere risiko opplysning Hvert medlem må lage en rekord som inneholder kundeinformasjonen som er oppnådd Hvis kunden nekter å gi den nødvendige informasjonen, må medlemmet eller medarbeideren lage en rekord som kunden nektet. En post trenger ikke å bli gjort i tilfelle en ikke-du s kunder Medlemmer må oppbevare kopier av alle informasjonsregistre for tidsperioden som er angitt i CFTC-forskriften. For alle aktive kunder som er individer, må medlemmer som opptrer som motpart, kontakte kunden årlig for å verifisere at informasjonen forblir vesentlig nøyaktig og Gi kunden muligheten til å oppdatere informasjonen Hvis kunden varsler medlemmet som er Opptrer som motpart av eventuelle vesentlige endringer i informasjonen, må medlemmet avgjøre om medlemmet skal gi kunden ytterligere risikoopplysning basert på den endrede informasjonen. Hvis et annet medlem, for eksempel en IB eller CTA, for øyeblikket søker og kommuniserer med kunden, må medlemmet som opptrer som motpart informere IB eller CTA om den endrede informasjonen, og IB eller CTA må avgjøre om ytterligere risikoopplysninger er nødvendig. Kommunikasjon med offentlige og reklamemateriell Medlemmene bør vedta og håndheve skriftlige prosedyrer vedrørende kommunikasjon med publikum Disse prosedyrene bør behandle muntlige salgsoppdrag og reklamemateriell, og de bør være rimelig utformet for å hindre at firmaet og dets assosierte kommuniserer med potensielle eller nåværende kunder som opererer som svindel eller bedrag, bruker høytrykks-tilnærming, eller innebærer at forex-transaksjoner passer for alle kunder Fo For eksempel kan du ikke representere at forex midler deponert hos et medlem er segregert eller gitt spesiell beskyttelse i henhold til konkursloven. Dersom en FDM eller IB representerer at tjenestene er provisjonsfrie, må den fremheve hvordan den kompenseres i nærhet til denne representasjonen I tillegg kan en FDM eller en IB ikke representere at den tilbyr ikke-glidende eller garantiløsninger, med mindre det kan demonstrere at alle bestillinger på plattformen er utført til den pris som opprinnelig ble sitert når bestillingen ble plassert på plattformen, og det gjør det har ikke fullmakt til å justere kundekontoer for å få til virkning å endre prisen som ordren ble utført med. 6.10 hvis en FDM reiterer priser eller har kontraktsrett til å foreta tilpasninger som direkte eller indirekte endrer Prisen på en ordre etter at den er henrettet, kan den ikke hevde å ha ingen glid Hvis et medlem nevner muligheten for fortjeneste, må den inkludere en like fremtredende uttalelse av t risikoen for tap I tillegg må eventuelle referanser til faktiske fortidsmessige fortjeneste eller vitnemål også nevne at tidligere resultater ikke nødvendigvis er indikative for fremtidige resultater. Du bør også sørge for at kommunikasjonen ikke drøfter fortidens ytelse eller inkludere en testamente med mindre ytelsen er lik til den faktiske utførelsen av firmaets rimelig sammenlignbare kontoer for samme tidsperiode. Eventuelt referanse til hypotetiske resultatresultater som kunne ha blitt oppnådd ved hjelp av ditt handelssystem, må overholde NFA Compliance Rule 2-29 c og tilhørende fortolkningsmelding som om ytelsen Resultatene var for enbyttransaksjoner Endelig kan reklamemateriell aldri garantere mot tap En tilsynsansatt medarbeider som også er en opplistet leder av firmaet, og en NFA Associate må godkjenne alle reklamemateriell før de brukes til å sikre at de ikke lurer offentligheten eller inneholder eventuelle vesentlige feilinformasjon Selskapets skriftlige prosedyrer bør si hvem som skal være ansvarlig for å gjennomgå og godkjenne reklamematerialet. Gjennomgang og godkjenning skal dokumenteres skriftlig. Firmaet må opprettholde alt reklamemateriale i fem år fra datoen for siste bruk og må holde den lett tilgjengelig de to første årene. Medlemmer må opprettholde støttedokumentasjon for alle utsagn, krav og resultat som inngår i reklamemateriell. 7.11 Kundeordre Administrere kundekontoer FDM, og deres medarbeidere, må ikke utøve handelsmyndighet over en kundekonto som FDM er, eller tilbyr å være den motparts avregningstransaksjoner En FDM kan ikke bære motsetningsposisjoner på en kundekonto og må motvirke posisjonene på førstegangsbasert basis. En kunde kan imidlertid rette FDM for å kompensere samme transaksjoner selv om det er eldre transaksjoner av en annen størrelse, men transaksjonen må kompenseres mot den eldste transaksjonen av den størrelsen Prisjustering s En FDM er forbudt direkte eller indirekte å kansellere eller justere prisen på henrettede kundeordrer med to unntak Det første unntaket er hvor justeringen er gjort for å avgjøre en kundeklager til fordel for kunden. En FDM kan også tilpasse bestillinger selv i Fraværet av individuelle kundeklager dersom kunden ble negativt påvirket av et teknisk problem med medlemmets handelsplattform. En FDM kan imidlertid ikke justere priser på kundeordrer som gav fordel av feilen og kan ikke kirsebærvalg hvilken konto som skal justeres Den andre unntak er hvor FDM bruker utelukkende rett gjennom prosess slik at den automatisk uten menneskelig inngrep og uten unntak inntar en avregningsposisjon i navnet med en annen motpart, og at motparten kansellerer eller justerer prisen som stillingen ble utført. En FDM som justerer En henrettet kundeordre basert på justering av motpart må gi beskjed til affe cted-kunde innen femten minutter etter at kundeordren er utført. Innkallingen må angi at medlemmet har til hensikt å avbryte eller justere prisen på bestillingen for å reflektere den justerte prisen som tilbys av medlemsstatens motpart, og må inkludere dokumentasjon av kansellering eller prisjustering fra motparten Medlemmet må enten avbryte eller justere alle kundeordrer som er utført i samme tidsperiode og i samme valuta-par eller - alternativ uansett om de var kjøp eller salgsbestillinger. Alle avbestillinger eller justeringer av henrettede kundeordrer må vurderes og godkjennes i skriving av en opplistet rektor til medlemmet som også er tilknyttet person. En slik vurdering må inkludere dokumentasjonen fra motparten og må leveres til NFA. Endelig må ethvert medlem som velger å avbryte eller justere henrettede kundeordrer basert på likviditetsleverandørprisendringer, må 8.12 gi kundene skriftlig varsel om dette fakta før kunden springer st engasjere seg i forex-transaksjoner med medlemsprisutslipp I forbindelse med FDM-handelssystemer forekommer prissvingning noen ganger mellom den tid en kunde først sender inn en ordre inntil tidspunktet rekkefølgen når FDMs system. Når dette skjer, krever noen FDMer umiddelbart kunden den nåværende prisen og krever at kunden bekrefter at den fortsatt ønsker å legge bestillingen til den påkrevde prisen. Andre FDMer har innebygd slippparametere som tillater utførelse av bestillingen dersom slippingen ligger innenfor de etablerte parametrene FDM som bruker glideparametere må søke slippe innstillingene jevnt uavhengig av hvilken retning markedet har flyttet Hvis FDM krever priser når markedet beveger seg mot det, må det kreve priser når markedet beveger seg i favør. I tillegg må FDM sikre at kunden er klar over hvordan FDM håndterer disse prisendringsforholdene før handel med FDM ved å gi full skriftlig offentliggjøring av sin policy, inkludert den i formasjon skissert i NFA s Tolkningsmelding, NFA Compliance Rule 2-36 Krav til Forex Transaksjoner 9.13 Elektronisk finansiering av kundekontoer FDMer er forbudt fra å tillate kundene å finansiere sine forex og futures kontoer med et kredittkort eller andre elektroniske finansieringsmekanismer som trekker midler fra til et kredittkort FDM kan akseptere kundeinnskudd fra elektroniske betalingsmekanismer som tegner midler direkte fra en kundes konto hos en finansinstitusjon, forutsatt at FDM er i stand til å skille mellom en elektronisk finansieringsmetode som trekker midler fra en kundens konto hos en finansinstitusjon og et tradisjonelt kredittkort og kunne avvise kredittkortet før du aksepterer kundemidler. Se Notice to Members I.14 Registrering og rapportering Hvert medlem må opprettholde bøker og poster som er nødvendige for å drive sin virksomhet og FDM må gi forex kunder med rettidig og nøyaktig varsel om statusen til kontoen sin s FDMer er pålagt å opprettholde et kontor i det kontinentale USA, Alaska, Hawaii eller Puerto Rico som er ansvarlig for å forberede og vedlikeholde CFTC og NFA nødvendige regnskap og rapporter og være under tilsyn av en børsnotert rektor og registrert AP i FDM hvem bor på kontoret Kundeerklæringer Skriftlige bekreftelser NFA Compliance Rule 2-36 k krever at medlemmer og samarbeidspartnere gir daglig og månedlig skriftlig bekreftelse av all kontoaktivitet til kunder som overholder CFTC-forskrift Kontoaktivitet inkluderer kompensasjonstransaksjoner, overdragelser, leveranser, opsjonsøvelse opsjonsutløp, transaksjoner som er reversert eller justert, og monetære tilpasninger I de tilfellene hvor kundens konto ikke hadde noen åpne posisjoner ved slutten av månedsoppgjøret eller eventuelle endringer i kontosaldoen siden forutgående erklæring, er medlemmet må fortsatt levere en månedlig erklæring minst en gang hver tredje måned Den månedlige bekreftelsen må klart vise følgende De åpne detaljhandelskurstransaksjoner med priser som ervervet. Nettoresultatet av urealiserte gevinster eller tap i alle åpne valutatransaksjoner som er merket til markedet. Alle penger, verdipapirer eller annen eiendom som er båret med FDM og En detaljert regnskapsføring av alle finansielle kostnader og kreditter til slike detaljhandelsforexkontoer i den månedlige rapporteringsperioden, inkludert penger, verdipapirer eller eiendommer mottatt fra eller utbetalt til en slik kunde og realiserte gevinster og tap Hvis kunden engasjerer seg i forex-opsjonstransaksjoner, må de månedlige bekreftelsene også vise alle forex-alternativer kjøpt , solgt, utøvet eller utløpt i den månedlige rapporteringsperioden, identifisert av den underliggende detaljhandelsforex-transaksjonen eller underliggende valuta, strykpris, transaksjonsdato og utløpsdato Alle åpne forex-opsjonsposisjoner merket til markedet og hvor mye hver posisjon er i penger, hvis noen Eventuelle penger, verdipapirer eller annen eiendom som er båret med FDM og 11,15 A d Etalisert regnskapsføring av alle finansielle kostnader og kreditter til slike detaljhandel forex kontoer s i den månedlige rapporteringsperioden, inkludert penger, verdipapirer og eiendommer mottatt fra eller utbetalt til en slik kunde, premier belastet og mottatt, og realiserte gevinster og tap Daglige Bekreftelseserklæringer Hver FDM må Ikke senere enn neste virkedag etter en eventuell detaljhandel forex eller forex-opsjonstransaksjon, gi detaljhandelskunden følgende: For detaljhandel forex-transaksjoner En skriftlig bekreftelse, inkludert alle utligningstransaksjoner utført i løpet av samme virkedag, og overføring av en åpen detaljhandel forex transaksjon til neste virkedag For detaljhandel forex opsjonstransaksjoner Detaljhandel forex kundens kontoidentifikasjonsnummer En separat oppføring av det faktiske beløpet av premien, samt hvert oppslag derav, hvis det er aktuelt, og alle andre provisjoner, kostnader, gebyrer og andre avgifter påløpt i forbindelse med forex-transaksjonen Strike-prisen, den underliggende detaljhandel forex-transaksjon eller underliggende valuta, den endelige utøvelsesdagen for forex-alternativet kjøpt eller solgt, datoen for forex-opsjonstransaksjonen ble utført og Ved utløp eller utøvelse av eventuelle forex-opsjoner, datoen for slik forekomst, en beskrivelse av forex-opsjonen involvert, og i tilfelle trening, detaljene for detaljhandel forex eller fysiske valuta posisjoner som resulterte, inkludert, hvis aktuelt, den siste handelsdatoen for detaljhandel forex-transaksjonen som ligger til grunn for opsjonen Medlemmer kan gi bekreftelser og månedlige kvartalsoppgørelser online eller ved andre elektroniske midler med kundens forhåndsgodkjenning og etter å ha mottatt en signert bekreftelse fra kunden om at den mottok den foreskrevne opplysningen om blant annet det elektroniske medium som skal brukes, varigheten av samtykketes effektivitet og eventuelle avgifter med slik levering FDM skal opprettholde en kopi av kundens underskrevne samtykke og bekreftelse 12.16 Tilsyn Medlemmer og deres medarbeidere som har tilsynsansvar, må følge tilsyn med medlemmens valutahandel. Dette inkluderer tilsyn med aktivitetene til medlemsmedlemmene og agenter FDM Chief Compliance Officer Krav Hver FDM må utpeke en eller flere sjef for firmaet som Chief Compliance Officer CCO Hver CCO må årlig sertifisere til NFA at FDM har en prosess på plass for å etablere, vedlikeholde, gjennomgå, modifisere og teste de retningslinjer og prosedyrer som er rimelig utformet for å oppnå samsvar med CEA, CFTC-forskriftene og bestillinger derunder, og NFA-krav Hver CCO må også bekrefte at FDM har samsvarsprosesser og at CCO har opplyst FDMs administrerende direktør eller tilsvarende ledende personell i FDMs overholdelsesarbeid til dags dato, samt et identifisert compliance problem og CCOs plan for å løse disse problemene Hver FDM må sende denne årlige sertifiseringen med NFA på det tidspunktet den registrerer sin årlige sertifisert finansiell rapport Medlemmene må etablere, opprettholde og håndheve skriftlige tilsyns prosedyrer som er rimelig utformet for å oppdage og forhindre brudd på NFA-regler. NFA har gitt medlemmer veiledning om minimumsstandarder for tilsyn gjennom tolkningserklæringer utstedt i henhold til NFA Compliance Rule 2-9 a, som er notert på slutten av denne veiledningen Selv om disse tolkningsmeldingene ikke direkte gjelder for valutatransaksjoner, er prinsippene som inngår i dem, like gjeldende for disse transaksjonene. NFA anerkjenner at, gitt forskjellene i størrelsen og kompleksiteten i driften av NFA-medlemmer, er det må være viss grad av fleksibilitet ved å bestemme hva som utgjør flittig tilsyn for hvert firma. Firmaet bør skreddersy sine prosedyrer til sine unike forhold så lenge de oppfyller visse minimumskrav. Alle medlemmer som er underlagt NFAs forex-krav, bør ha prosedyrer for å ta opp følgende screeningspotensial Associates for å sikre at de er kvalifiserte fied og å bestemme omfanget av tilsynet personen ville kreve hvis ansatt screening personer med hvem medlemmet har til hensikt å gjøre forex virksomhet for å avgjøre om de skal registreres hos Kommisjonen og i så fall for å sikre at de er medlemmer av NFA overvåking av kommunikasjon med offentligheten, herunder salgsprosesser og nettsteder og godkjenning av reklamemateriale 13.17 Gjennomgå opplysningene som tilbys til kundene for å sikre at de er forståelige, rettidige og gi tilstrekkelig informasjon til å gjennomgå informasjonen som er innhentet fra og levert til kunder som er oppfordret av firmaet og dets ansatte sørger for at relevant informasjon er oppnådd og gitt håndtering og løsning av kundeklager gjennomgå og analysere forexaktiviteten i kundekontoer, inkludert skjønnsmessige kundekontoer og håndtering av kundemidler, herunder å godta sikkerhetsinnskudd Et tilstrekkelig overvåkingsprogram inkluderer også årlig on - besøk på stedet til branc h kontorer og garantert IBs som utfører forex virksomhet på vegne av Medlemmet ditt firma bør vurdere egenskapene til avdelingskontoret eller garantert IB når du bestemmer hvor ofte du skal besøke den og hva besøket skal dekke disse egenskapene omfatter hvor mye virksomhet det genererer Antall kundeklager Opplæring og erfaring med personell og frekvensen og arten av problemene som kommer fra kontoret eller IB-medlemmene må også sørge for at deres ansatte er riktig opplært til å utføre sine plikter, å overholde CFTC - og NFA-kravene, og å håndtere kundekontoer Hvor formell opplæringsprogrammet er, vil avhenge av firmaets størrelse og arten av virksomheten. Elektroniske handelssystemer NFA-tolkningsmeddelelsen "Compliance Rule 2-36 e" Tilsyn med bruken av elektroniske handelssystemer gir veiledning om hvilke skritt en FDM må ta for å oppfylle sine tilsynsansvar med hensyn til firmaets elektroniske t Retningssystem CFTC Regel 5 18 gir også visse handels - og driftsstandarder som må følges av FDMs. Kravene gjelder også for en FDM som bruker et handelssystem for et annet foretak gjennom en hvitmerking-avtale. En FDM må vedta og håndheve skriftlige prosedyrer for å takle sikkerhet , kapasitet, kreditt og risikostyringskontroll, oppbevaring og handelsintegritet med hensyn til den elektroniske handelsplattformen. Hvert år skal en rektor som også er registrert som medlem av medlemmet, bekrefte at firmaet har oppfylt de relevante standarder for deres elektronisk handelssystem 14.18 Sikkerhetsmedlemmer må beskytte påliteligheten og konfidensialiteten til kundeordrer og kontoinformasjon og prosedyrene må tildele ansvaret for å føre tilsyn med prosessen til en eller flere personer som forstår hvordan det fungerer og som er i stand til å vurdere om prosessen overholder firmaets prosedyrer Kapasitetsmedlemmer må opprettholde tilstrekkelig personell og tilrettelegging Det handler om rettidig og effektiv levering av kundeordrer og rapportering av henrettelser og for rettidig og effektiv gjennomføring av kundeordrer. Dessuten må prosedyrene utformes for å håndtere kundeklager om levering, utførelse og rapportering av ordre og håndtering av klager i rettidig Kreditt - og risikostyringskontroller Medlemmene må ha prosedyrer som er rimelig utformet for å hindre at kunder inngår handler som skaper uønskede økonomiske risici for medlemmet eller medlemmets andre kunder, FDMer som har handelsplattformer som hevder å automatisk likvide posisjoner før en konto går inn i et underskudd må sette de automatiske likvidasjonsnivåene høyt nok slik at stillinger vil bli stengt ut til priser som hindrer at kontoen går i en underskuddsposisjon under alle, men de mest ekstraordinære markedsforholdene. Registrering Medlemmens handelssystem må registrere og vedlikeholde viktig informasjon om kundeordrer og acco unt aktivitet Det elektroniske systemet må registrere og vedlikeholde opplysninger om Transaksjonsregistre for ordrer som må inkludere typer informasjon som er inkludert i ordre for børshandlede varer, for eksempel dato og klokkeslett en ordre ble mottatt og rollovers Kontooppføringer som viser den finansielle statusen til hver konto og Tids - og prisoppføringer ligner de som opprettholdes av futures-børsene. Medlemmets handelssystem må også produsere daglige unntaksrapporter som viser prisjusteringer og ordrer fylt utenfor prisområdet som vises av systemet når kundeordren nådde plattformen Medlemmet bør gjennomgå disse rapportene for mistenkelig eller uberettiget aktivitet Medlemmets handelssystem må også produsere daglige rapporter som viser hver prisendring på plattformen, tidspunktet for endringen til nærmeste sekund, 15.NFA oppdaterer Forex Regulatory Guide. Friday 6. januar , 2017. Den 23. desember 2016 utgav National Futures Association en oppdatert versjon av Forex Transaksjoner En Regulatorisk Guide. NFA revidert Sikkerhetsinnskudd avsnittet i regulatoriske veiledningen for å legge til referanser til nylige meldinger til medlemmer angående minimumsinnskuddskrav for sikkerhet innskudd Mer informasjon om de reviderte sikkerhetsinnskuddene er tilgjengelig i utgaven av november 11, 2016 og 2. desember, 2016 utgave av Corporate Financial Weekly Digest. NFA innlemmet også tekniske endringer til veilederen for å overholde definisjonene i varemerkelovens § 1a. Den oppdaterte regulatoriske veiledningen er tilgjengelig her. 2017 Katten Muchin Rosenman LLP. You are responsible for reading, understanding and agreeing to the National Law Review s NLR s and the National Law Forum LLC s Terms of Use and Privacy Policy before using the National Law Review website The National Law Review is a free to use, no-log in database of legal and business articles The content and links on are intended for general information purposes only Any legal analysis, legislative updates or other content and links should not be construed as legal or professional advice or a substitute for such advice No attorney-client or confidential relationship is formed by the transmission of information between you and the National Law Review website or any of the law firms, attorneys or other professionals or organizations who include content on the National Law Review website If you require legal or professional advice, kindly contact an attorney or other suitable professional advisor. Some states have laws and ethical rules regarding solicita tion and advertisement practices by attorneys and or other professionals The National Law Review is not a law firm nor is intended to be a referral service for attorneys and or other professionals The NLR does not wish, nor does it intend, to solicit the business of anyone or to refer anyone to an attorney or other professional NLR does not answer legal questions nor will we refer you to an attorney or other professional if you request such information from us. Under certain state laws the following statements may be required on this website and we have included them in order to be in full compliance with these rules The choice of a lawyer or other professional is an important decision and should not be based solely upon advertisements Attorney Advertising Notice Prior results do not guarantee a similar outcome Statement in compliance with Texas Rules of Professional Conduct Unless otherwise noted, attorneys are not certified by the Texas Board of Legal Specialization, nor can NLR attes t to the accuracy of any notation of Legal Specialization or other Professional Credentials. The National Law Review - National Law Forum LLC 4700 Gilbert Ave Suite 47 230 Western Springs, IL 60558 Telephone 708 357-3317 If you would ike to contact us via email please click here. Copyright 2017 National Law Forum, LLC. Amendment to NFA Compliance Rule 2-36 requirements for forex transactions. Jan 20, 2017 AT 9 06PM. The CFTC recently approved NFA s amendment to NFA Compliance Rule 2-36, which requires forex dealer members to provide customers, upon request, with certain transaction execution data This amendment will become effective on March 31, 2017.The amendment provides customers with a framework for obtaining execution information to review the quality of the execution a customer received compared to that of other customers of the FDM. Execution date and time to the nearest millisecond EST. Customer side buy or sell. Currency Pair. Execution Price including any mark-upmission and other char ges assessed by the FDM if applicable. FDMs must provide a customer with this data within 30 minutes of a customer s request. FDMs must inform customer s of their ability to request this transaction in three different places the FDMs website, the customer s trading portal, and each customer transaction statement. Each FDM must also provide NFA with a copy of any customer requests and the FDMs response in the form and manner required by NFA. To read more on the amendment, click here. WHY CHANGE FUND AUDITORS. Changing audit firms can be a daunting task for any company However, it can be done with the right considerations and processes in place. FUND START UP CHECKLIST. This checklist will list the requirements for starting your new CFTC registered entity and your new NFA member. Guide to Starting a Fund. An outline to starting a hedge fund or futures fund covering the various regulatory requirements for the type of fund you plan to offer. Financial Industry Alerts. A Complimentary Email Compliance Update. copy 2017 Michael Coglianese CPA, P C.630 351 8942 Chicago Bloomingdale. Michael Coglianese CPA is proud to be a PCAOB and AICPA certified accounting firm.
No comments:
Post a Comment